2024年春国际经济合作研究院第十三周学习研讨会回顾

Conference Briefing

2021级世界经济专业博士生柳嘉欣报告了韩鹏飞，姜纬，梅丹青在Management Science上发表的论文“Mapping U.S.-China Technology Decoupling: Policies, Innovation and Firm Performance”。该文首先探讨中美两国科技脱钩对中美创新产出与企业绩效的影响。进一步，研究中国对战略性新兴产业的扶持和美国通过“实体清单”对华经济制裁的产业政策如何在中美两国科技脱钩对中美创新产出与企业绩效的影响中发挥作用。

从理论分析的角度看，由于存在“互补效应”和“替代效应”，中美科技脱钩是否会遏制我国企业创新尚未形成统一的结论。一方面，由于知识溢出效应的存在，外国技术与本国技术可以构成互补关系。因此，科技脱钩可能会阻碍外国技术对本国的知识溢出，从而抑制本国企业的创新活动，可称之为中美科技脱钩的“互补效应”。另一方面，引进外国技术后，本国企业为了避免进行所谓的“重复发明车轮”的冗余研发活动，自主创新的意愿可能会出现下滑。从这个角度讲，中美科技脱钩情境下，由于知识溢出的减弱，本国企业在创新活动上将会降低与外国技术融合的程度，这反而会激励本国企业的自主创新意愿和能力，从而增加本国企业的创新产出，即中美科技脱钩的“替代效应”。

本文通过对中美两国专利的相互引证倾向进行正交分解来测度中美科技脱钩程度和中国在科技领域对美国的依赖程度，并基于此来探讨中美两国的产业政策如何影响中美科技脱钩，以及在脱钩对中美两国企业创新产出及公司绩效层面的影响中起到何种作用。其中，产业政策包括中国对战略性新兴产业的扶持，以及美国通过“实体清单”对华经济制裁。研究发现：中美科技脱钩并没有遏制中国企业的创新活动，反倒是促进了中国企业创新产出的上升，但却削弱了中国企业生产效率和盈利能力。虽然企业的创新产出增加，但本质上是在“重复发明车轮”，企业的这种冗余研发活动并不符合其比较优势，因此反而可能带来企业生产效率和盈利能力的恶化，从而验证了脱钩的“替代效应”。另外，中美科技脱钩尚未对美国企业创新活动产生显著影响，这可能是由于美国企业的技术水平总体上更为领先所导致的。在美国对华经济制裁的效果上，美国对华经济制裁没能够促成中美在科技领域内的脱钩，而且其对华制裁的两大政策目标——促成中美脱钩、遏制中国企业发展之间存在不可调和的内在冲突。而中国的战略性新兴产业政策促进了中美两国之间技术的融合，且降低了中国在科技领域对美国的依赖性。