2023年春国际经济合作研究院第十九周学习研讨会回顾

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2023年6月28日下午，上海财经大学国际经济合作研究院2023年春季第十九周学习研讨会顺利召开。本次研讨会采用线上线下结合的方式进行，来自国际经济合作研究院的近20名师生参加了此次会议。

2022级世界经济专业硕博生方悦报告了Céline Azémar和Dhammika Dharmapala发表在Journal of Public Economics上的“Tax Sparing Agreements, Territorial Tax Reforms, and Foreign Direct Investment”一文。 许多发展中国家的政府试图通过对跨国公司使用税收优惠，以吸引入境外国直接投资。而这些税收激励措施的有效性在很大程度上取决于跨国公司居住国的税收制度，特别是当居住国采用全球征税制度时。因此，许多双边税收协定中都包括税收饶让条款，以防止东道国的税收激励政策被居住国的税收抵消。

本文利用2002-2012年间，113个发展中经济体和转型经济体和23个经合组织国家的双边外国直接投资存量面板数据，并对这些国家之间所有双边税收协定中的税收饶让条款进行编码以考察税收饶让条款的影响。研究发现，税收饶让协议与高达97%的外国直接投资增长有关，这一影响集中于免税协定生效后的一年，对前几年没有影响。

此外，本文还重点考察了四个实施税收改革的国家，即挪威、英国、日本和新西兰。具体而言，挪威在2004年，英国、日本和新西兰在2009年实施了税收改革，从全球征税转向属地征税，这可能会改变其之前的税收饶让协议的价值。研究发现，相较于没有税收饶让的国家，这些改革对税收饶让国家的双边外国直接投资并无显著影响。这一发现与税收饶让是跨国公司（其母国采用全球征税或属地征税制度）在发展中国家的对外直接投资的重要决定因素这一事实相一致。